半导体板块情绪回暖

8月4日，7月重挫后半导体板块情绪开始回暖。PHLX半导体指数上月创2008年来最差月度表现，一度较6月高点跌超20%。周一英伟达涨近3%，AMD涨约2%，SOX指数收涨约1%。

机构观点

  • 杰弗瑞：微软、亚马逊财报显示AI投入正带来实际回报，云厂商继续采购算力，芯片链订单仍有支撑。

  • 花旗：回调构成买入机会，数据中心占半导体需求约34%，更偏好设备股。

  • BofA：hyperscaler今年合计资本开支或达8600亿美元，同比增约80%。

  • 瑞银：预计AI支出今年达9000亿美元，2027年升至1.2万亿美元。


本周焦点

摩根士丹利预计AMD、西部数据、闪迪将交出强劲业绩，三家公司年内涨幅均超一倍，财报若确认需求强度，芯片股修复行情将更有底气。