8月19日，Serenity发文指出，AI基础设施建设加速正引发光通信产业链严重供需失衡。

核心要点

  • 关键组件短缺：激光器、TIA、DSP等关键组件需求持续超过供应能力

  • 企业业绩佐证：LITE、MTSI、AAOI等光通信企业财报显示，AI光模块需求快速增长，供应链明显紧张

  • 短缺范围扩大：不仅限于激光芯片，PCB、载板、封装等AI基础设施环节均处于缺货状态


超级周期判断

Serenity在Elazr投资者会议上表示，光学供应仍远落后于市场需求，AI光通信供应链短缺预计将持续数年。

Serenity认为，当AI产业需求可见性延伸至未来数年，同时供应链持续受产能瓶颈限制，光子产业可能正在复制此前存储行业的超级周期，并延续至2027年甚至更长时间。