贝莱德：比特币优化传统投资组合

贝莱德对截至2026年5月的滚动10年周期分析发现，在传统60/40股债组合中配置1%或2%的比特币，可提升模拟年化回报并改善风险调整后表现。

核心数据对比

  • 传统60/40组合夏普比率：0.81

  • 配置1%比特币后夏普比率：0.90

  • 配置2%比特币后夏普比率：0.96


配置2%比特币的组合额外产生1.85%的阿尔法收益，最大回撤为20.9%；传统60/40组合最大回撤为20.3%。

机构观点

贝莱德表示，比特币仍是"独特的投资组合分散工具和货币替代品"，长期投资者可能越来越多地考虑在传统持仓之外适度配置比特币。