8月16日，Serenity 发文称，AI 投资比想象简单——英伟达与黄仁勋一直在明牌指引方向，但市场几乎每次都在行情真正发生后追认。

历史回溯：2025 年英伟达提前布局 EML 和激光器产能，市场斥其「光子学是泡沫」，一年后 LITE 涨 678%、AAOI 涨 475%、COHR 涨 261%、AXTI 涨 3844%，市场才追认这轮光互连行情。

当前剧本：2026 年英伟达通过 LTA 锁定 CW/EML 产能、推动 800V 架构、押注 CPO 切换，并将物理 AI 列为下一主题。市场仍视 CW 玩家为 Meme 股，认为 800V 和 CPO 太早、人形机器人不赚钱。

Serenity 表态：2027 年见分晓，选择押注黄仁勋和英伟达这一领先指标。