机构集体重估闪迪

8月15日投资者日后，多家华尔街机构将闪迪重新纳入AI基础设施主线，认为大模型推理对KV Cache、企业级SSD和高带宽闪存的需求，将让NAND摆脱消费电子周期品定位。

各机构评级：

  • 摩根大通：恢复覆盖，给予「增持」，目标价2250美元。看好多年期新商业模式协议提升需求可见度，支撑利润率

  • 花旗：维持「买入」，目标价2100美元。关注长期合约带来的收入稳定性及AI数据中心结构性拉动

  • 摩根士丹利：相对谨慎，认为高利润率目标存在执行难度，但承认供给短缺与AI需求共振下盈利中枢有望上移


行情反应

闪迪周五涨约6.5%，本周累涨近35%，两周多涨幅超60%。美光、西数、希捷等存储链条同步走强。