8月14日，摩根大通将闪迪（SNDK）评级由「中性」上调至「增持」，目标价2250美元，较周四收盘价约有47%上涨空间。闪迪股价年内已涨544%。

上调逻辑

  • AI推理快速增长推动NAND需求出现结构性拐点，闪迪具备独特受益位置

  • AI应用加速推高存储需求，造成供应紧张


新业务模式
闪迪在投资者日披露，将采用结构化定价机制和大客户预付款协议。已签署8份长期协议，按价格下限计算合同总价值约940亿美元，加权平均合同期超4年。摩根大通认为该框架有望提高利润率并降低周期性。

市场共识
当前覆盖闪迪的25名分析师中，22人给予「买入」或「强力买入」，3人给予「持有」。