沃尔夫研究重申SK海力士“跑赢大盘”评级

沃尔夫研究（Wolfe Research）重申对 SK 海力士的“跑赢大盘”评级，目标价 250 美元。

  • 核心逻辑：AI 基础设施对高带宽内存（HBM）需求强劲，HBM 价格上涨、内存产量增加，叠加当前估值具吸引力。

  • 估值水平：当前股价约为乐观情景下预期盈利的 4.5 倍。

  • 回购预期：若按预期实施股东回报政策，未来两年自由现金流足以回购相当于总股本 28% 的股份。


分析师克里斯·卡索认为，上述因素均可能为股价带来上行空间。