地缘：美伊冲突风险升温

特朗普称不排除再次对伊朗发动小规模军事行动，同时表示战争可能很快结束。美国情报备忘录警告，伊朗针对美海外官员的暗杀阴谋已进入高级阶段。伊朗方面警告，若美以恢复袭击，报复范围可能扩大至海湾美军基地、能源设施及海底通信电缆。

AI 烧钱引发美股抛售

  • Meta：三季度营收同比增长 26% 至 646 亿美元，自由现金流为负 21.2 亿美元，为十多年来首次季度现金消耗；2026 年资本开支指引上调至 1350 亿至 1450 亿美元。财报后股价一度跌 8%，英伟达、CoreWeave 同步承压。

  • Anthropic：招股书草案显示上半年收入约 163 亿美元，算力支出近 90 亿美元，云合同约 4500 亿美元，未来基础设施承诺总额超 6000 亿美元，若谈判项目全部落地或达 7500 亿美元。

  • 资金动向：城堡证券警告 AI 市场或处泡沫之中，高盛称对冲基金正以至少十年来最快速度减持科技股。


其他

SpaceX 三季度营收 146 亿美元，同比增长 161%，AI 基础设施业务收入约 75.6 亿美元，成最大板块；与特斯拉合并预期升温，潜在交易规模约 3.5 万亿美元。特朗普阵营自 9 月以来为共和党候选人投入近 2.77 亿美元，CNBC 调查显示其经济政策认可率降至 34%。