ARK Invest创始人Cathie Wood在最新展望中表示，比特币相对黄金的表现正趋于稳定。她认为，随着“代理型商业”经济发展，比特币和稳定币可能成为最大的受益者。

核心观点

宏观判断

  • 美国财政赤字占GDP约5.6%，接近80年代里根时期水平

  • 若生产力和AI应用加速，赤字比例年底或降至5%


通胀与美元
  • 市场低估通缩风险：6月CPI环比降0.4%，PPI降0.3%，核心PCE仅涨0.1%

  • 预计美元指数年内升至102.6，反驳海外资本抛售美资产的说法


能源与AI
  • 全球原油供应过剩正在形成，油价下行或成通缩推手

  • 所谓AI泡沫担忧被夸大，当前资本开支是长期技术革命的早期阶段