核心观点

白毛股神 Serenity 表示，存储芯片行业正获得前所未有的长期需求可见性。

  • 长期订单：谷歌等大型云服务商正寻求签订期限延伸至 2035 年的长期供应协议。

  • 隐忧未消：市场仍担忧 AI 基础设施投资的可持续性及融资风险。


供给端判断

Serenity 援引戴尔 CEO 迈克尔·戴尔观点：

  • 存储芯片供应短缺可能持续约 4 年；

  • 新增晶圆厂建设周期长，产能预计 2029 至 2030 年才能释放；

  • 2027 年供需失衡可能进一步恶化。