QCP：AI信用风险成市场新焦点

QCP 发布市场报告指出，AI 基础设施行业信用风险正取代通胀，成为市场主要担忧。

关键数据：

  • CoreWeave 股价单日下跌 15.5%

  • 其 5 年期信用违约互换（CDS）报价升至 60%

  • 纳斯达克指数及韩国 KOSPI 指数受拖累下跌


宏观背景：
美国 9 月 CPI 同比上涨 3.7%，核心 CPI 同比上涨 2.6%，均超预期。但 10 年期和 30 年期美债收益率分别触及 5.35%和 5.73%后转跌，避险需求升温。

风险扩散：
MSCI 针对非经营性公司的新分类方法，可能影响部分企业指数纳入资格，进一步增加市场结构性风险。

QCP 指出，未来两周科技企业财报季临近，AI 信用风险可能持续影响投资者仓位配置及本季度科技企业 IPO 预期。