AI光通信板块集体重挫

10 月 15 日，AI 光通信产业链延续大幅调整。Hyperliquid 上 AAOI 合约 24 小时下跌约 14.90%，Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）分别下跌 11.71% 和 11.66%。

抛售蔓延至高速互联

  • Credo（CRDO）跌 12.28%

  • Ciena（CIEN）跌 9.83%

  • 康宁（GLW）跌 7.71%


该板块在 CPI 数据公布后明显跑输其他热门个股及板块。

成交与持仓

  • LITE 合约 24 小时成交约 2332 万美元，OI 约 711 万美元

  • AAOI 同期成交额约 508 万美元，OI 约 278 万美元


市场逻辑转向

七巨头 ETF 已连续 8 个交易日跑赢半导体 ETF。市场对 AI 的关注正从硬件需求增长，转向企业能否持续融资、兑现订单并产生盈利。博通 CEO 陈福阳此前指出，AI 基础设施扩张的主要约束正从硬件供应转向资本获取能力。CPI 超预期进一步强化了市场对高利率及 AI 资本开支持续性的担忧。