核心观点

8月8日，Citrini分析师Jukan发文表示，市场短期将走向「看空存储、看多光学互联」，部分对冲基金已开始执行该策略。

三大理由：

  • 韩国杠杆ETF已失效，有限合伙人集中赎回带来额外卖压

  • 英伟达削弱Rubin Ultra的HBM配置，改用光学互联连接机架，集群优势仍可保持

  • 市场已形成存储价格未来两个季度内见顶的共识


Jukan称，中长期仍看多存储，短期略偏空，目前已无存储仓位。