评级维持

闪迪发布财报后，美银重申买入评级，维持2500美元目标价，较参考价约有85%上行空间。

核心判断

  • 市场低估闪迪盈利可持续性，存储芯片周期属性正在减弱

  • AI数据中心需求、企业级SSD增长及长期供应协议正重塑NAND行业模式

  • 预计2027财年EPS约233.85美元

  • 当前约6倍远期市盈率，较美光约12倍估值更具吸引力