摩根大通交易台转向看多美股

9 月 28 日，摩根大通交易台在美国 9 月非农就业报告公布前，结束对美股的战术中性立场，重新转向看多。

核心观点

  • 美国市场情报主管 Andrew Tyler 表示，经济强于预期、消费者韧性、企业盈利稳健，叠加债券收益率趋稳，风险资产环境改善。

  • 科技仍是主要看多方向，半导体与「美股七巨头」有望继续跑赢，AI 主题未结束。

  • 周期股中更偏好银行股，押注经济再加速、收益率曲线变陡及资本市场活动回暖。

  • 不再建议以罗素 2000 空头对冲科技多头，油价与收益率回落可能引发小盘股空头回补。


后市焦点

市场关注周五公布的美国 9 月非农就业报告。彭博调查预计新增就业约 9 万人，失业率维持 4.1%。联邦基金期货显示，美联储 10 月加息概率约 65%。