核心事件

"大空头"原型 Michael Burry 继续加码做空科技股，重点押注美光科技（Micron）、Nebius、SOXX 半导体 ETF 及 Palantir 的看跌期权。

关键判断

  • 当前内存芯片结构性短缺只是暂时现象，预计未来两年产能追上需求后，内存行业将重新进入下行周期

  • 一旦传统 DRAM 产能恢复，供需缺口可能收窄

  • AI 叙事正吸引大量资金涌入半导体板块，纳斯达克 100 指数估值偏高、权重过于集中

  • 资金可能从半导体及 AI 相关股票转向其他板块


仓位策略

Burry 表示，若相关资产再次创下新高，将考虑平仓，但目前仍持有看跌期权。