多头：消费与医疗为主

  • Lululemon：占投资组合 17.4%，为第一大仓位

  • MercadoLibre：占 12%

  • 其他多头：Molina Healthcare、Temple & Webster、Zoetis、Adobe、PayPal、京东等


空头：AI 与半导体全链

做空组合占投资组合 21% 以上，标的包括：

  • 甲骨文、Palantir、Nebius

  • 英伟达、美光、CoreWeave

  • SOXX（半导体 ETF）


对冲与调仓

  • 持有英伟达 2026 年 12 月到期看涨期权

  • 保留 Palantir 及 QQQ 看跌期权

  • 已清仓 Flutter、特斯拉空头、应用材料空头及部分 NVDA、PLTR 看跌期权

  • Flutter 资金转投 Lululemon


整体策略：以消费与医疗价值股为多头，做空 AI 基础设施，并表示愿持现金等待秋季市场变化。