SEC 通过创新豁免，开放代币化股票链上交易

美国证券交易委员会（SEC）主席 Paul S. Atkins 宣布，SEC 通过"创新豁免"，为部分代币化 NMS 股票提供临时、有条件的链上交易监管豁免。符合条件的代币化证券交易场所（TSV）可豁免于《证券交易法》"交易所"定义，合格流动性提供者可豁免于"交易商"定义。

四项关键条件

  • 主体合规：TSV 须为美国主体，遵守 OFAC 制裁规定

  • 许可准入：仅限符合条件的参与者交易代币化 NMS 股票

  • 禁止合成代币：代币化股票须由基础股票发行人或无关联第三方完成，持有人享有分红、投票权等同等权利

  • 发行人否决权：发行人有权阻止其证券在 TSV 交易，反欺诈和反操纵条款全面适用