8月5日，Cantor Fitzgerald首予SK海力士ADR 300美元目标价，较周一收盘价142.72美元存超100%上涨空间。

核心逻辑

  • AI基础设施建设将推升DRAM、NAND和HBM需求

  • 分析师C.J. Muse表示，存储芯片位元需求至少至2029年可能明显超过供应

  • 英伟达、Alphabet等客户通过多年期合同锁定产能，提升盈利可见度


其他投行目标价
  • 美国银行：250美元

  • Stifel：240美元

  • 加拿大皇家银行：200美元，预计明年营业利润率由76%升至86%


风险提示
  • 技术迭代致产品落后

  • 需求过度集中于少数美国超大规模云服务商


SK海力士美国存托凭证已于7月10日在纳斯达克以待发行方式开始交易，通过出售1.78亿股筹集约265亿美元。